[기획 연재] 기업 성장의 엔진이 되는 '성과기반금융'

"규제가 단순한 비용이 아닌 기업의 새로운 '성장 동력'이 되는 혁신 금융의 시대가 열렸습니다."

본 연재는 세계경제포럼(WEF)의 최신 보고서를 바탕으로, 단순한 법적 준수를 넘어 사회적 가치를 기업의 핵심 자산으로 내재화한 글로벌 혁신 사례를 집중 조명합니다. 재무적 수익과 사회적 임팩트를 동시에 달성하는 지속가능한 비즈니스의 실질적인 인사이트를 만나보세요.

- [WEF보고서 기업사례] ① 글로벌 공급망 리스크, 성과기반금융으로 해결하다: 펩시코(PepsiCo)

- [WEF보고서 기업사례] ② 성과기반금융으로 플라스틱 쓰레기에서 수익을 캐다: 유니레버(Unilever)

- [WEF보고서 기업사례] ③ 주거 복지를 높이면 금리가 내려간다? '지속가능성 연계 대출(SLL)'의 마법 : BNP 파리바

- [WEF보고서 기업사례] ④ 농부에게 돈을 빌려주면 손해라고? 소농의 '금융 절벽'을 허무는 인센티브의 마법: 아셀리 아프리카(Aceli Africa)

- [WEF보고서 기업사례] ⑤ 교육이 진짜 취업으로 이어질 때만 돈을 준다? '청년 실업'을 해결하는 성과 기반 모델: 옐로우우즈(Yellowwoods)

- [WEF보고서 기업사례] ⑥ 여성 리더가 늘어나면 대출금을 깎아준다? 공급망 내 '성별 격차 해소 성과'를 수익으로 바꾸는 마법: 엘카텍스(Elcatex)

[기업 사례 ⑥] 여성 리더가 늘어나면 대출금을 깎아준다?

공급망 내 '성별 격차 해소 성과'를 수익으로 바꾸는 마법: 엘카텍스(Elcatex)

1. 공급망 다양성의 역설: 일하는 여성 근로자는 많은데, 왜 '여성 리더'는 보이지 않을까?

오늘날 '다양성과 포용성(D&I)'은 단순한 도덕적 의무를 넘어 기업의 혁신을 좌우하는 핵심 요소입니다. 특히 텍스타일(섬유) 같은 노동집약적 산업에서는 여성 근로자가 생산 라인의 절대다수를 차지합니다. 하지만 역설적이게도 대기업에 물건을 납품하는 중소기업(SME)의 대표나 경영진 자리에서 여성의 모습은 찾아보기 힘듭니다. 글로벌 공급망 하단으로 갈수록 여성의 의사결정 권한이 철저히 소외되는 구조적인 '성별 불균형'이 존재했던 것입니다.

2. 변화의 딜레마: 보이지 않는 가치에 어떻게 투자할 것인가?

다양성이 확보된 공급망과의 거래는 기업 운영상의 리스크를 낮추고 혁신적인 아이디어 도출에 탁월하다고 합니다. 그럼에도 기업들은 여성이 리더인 기업과의 거래를 늘리는 것을 주저합니다. 이들과의 거래가 우리 비즈니스에 당장 어떤 금전적 이득을 주는지 명확하게 답하기 어렵기 때문입니다. 이에, 기업들은 기존에 구축된 공급망 구조를 새롭게 바꿔서까지 다양성을 높이는 수고를 할 유인이 부족합니다.

3. 솔루션: 다양성 제고 성과를 확실한 '재무적 보상'으로 연결한 인센티브, 'We-Fi'

온두라스의 섬유 거물 엘카텍스(Elcatex)는 이 다양성 이슈를 금융 인센티브와 결합하여 매우 전략적이고 명확한 비즈니스 과제로 탈바꿈시켰습니다. 2020년, 미주개발은행(IDB)의 민간 기구인 IDB Invest로부터 6,400만 달러(약 870억 원) 규모의 대출을 받으며 아주 특별한 조건을 맺었습니다.

• 성과 기반 인센티브(We-Fi, Women Entrepreneurs Finance Initiative) 작동 메커니즘: 단순한 대출이 아닙니다. 엘카텍스가 자사의 수많은 공급업체 중 '여성이 소유하거나 운영하는 중소기업(SME)'의 비율을 목표치만큼 끌어올리고 이들로부터 구매를 늘릴 경우, 대출 기관으로부터 최대 21만 달러(약 3억 원)의 직접적인 금융 인센티브(보상금)를 돌려받는 강력한 조건이 걸려 있었습니다.

• 확실한 동기 부여: 기업의 입장에서 자칫 추상적이고 윤리적인 요구에 머물렀을 '성별 격차 해소'를, 목표를 달성하면 즉시 현금(Cash)으로 보상받는 명확한 '비즈니스 핵심 과제'로 전환한 것입니다.

4. 완벽한 선순환: 목표 달성을 넘어선 기업의 체질 개선에 기여

금융 인센티브라는 확실한 동기부여는 엘카텍스 조직 전체를 역동적으로 움직이게 만들었습니다.

• 재무적 성과와 조직 DNA의 진화: 엘카텍스는 여성 중소기업 참여 목표치를 성공적으로 달성하며 3억 원의 인센티브를 거머쥐었습니다. 하지만 진짜 임팩트는 보상금 수령 그 자체보다 엘카텍스의 '조직 체질'이 완전히 변했다는 데 있습니다. 단순한 공급망 조정을 넘어 회사 내부에 '젠더 전담 부서(Gender Division)'가 신설되었고, 여성이 주도하는 공급망 감사(Audit) 프로그램이 도입되었으며, 의사결정에 다양성을 반영하기 위한 '전사적 젠더 위원회'가 출범했습니다.

5. 포용성은 기업의 가장 강력한 성장 동력입니다

엘카텍스는 공급망 내 포용성(inclusion)을 높인 성과를 인센티브와 연결함으로써 여성 소유 중소기업으로부터 구매하는 물품의 가치를 381% 증대시켰습니다. 해당 사례는 도덕적 구호에 머물기 쉬운 사회적 가치 창출 노력을 성과기반금융(OBF)을 통해 기업의 경쟁력으로 바꾼 훌륭한 본보기가 되고 있습니다. 공급망 내 숨겨진 잠재력을 발굴하고 포용성을 높이는 일은 금융적 혜택과 결합할 때 기업의 미래 가치를 끌어올리는 가장 확실한 투자가 될 수 있습니다.

잠깐! We-Fi(여성 기업가 금융 이니셔티브) 인센티브란?

이번 사례에 활용된 인센티브 모델은 개도국 내 여성 기업가들이 직면한 자금 및 시장 접근성의 장벽을 허물기 위해 고안되었습니다. "공급망 내 여성 참여도를 높이는 명확한 성과를 달성하면, 재무적 혜택(금융 보상금)을 제공” 받는 혁신적인 성과 연동형 계약 구조 덕분에 엘카텍스의 놀라운 변화가 가능했습니다.

* 이 글은 2025년 1월 세계경제포럼(WEF)산하 슈왑재단과 사회적가치연구원이 공동 발간한 <Beyond Compliance: Embedding Impact through Innovative Finance> 보고서에 수록된 기업 사례를 바탕으로 작성되었습니다.

* 작성자 : CSES 홍보팀